As moedas virtuais: uma aplicação dos modelos GARCH para o bitcoin no mercado monetário

Autores

  • José Alex de Castro Barral Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA
  • Brena do Nascimento Carvalho Universidade Federal de São Carlos - UFSCar
  • Tarcísio da Costa Lobato Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA

DOI:

https://doi.org/10.18361/2176-8366/rara.v13n3p25-44

Palavras-chave:

Bitcoin. Mercado Monetário. Volatilidade. GARCH.

Resumo

O objetivo deste estudo é analisar a volatilidade do retorno dos preços do Bitcoin ocorrido no período de 2017 a 2018, em função da possível ocorrência de uma bolha especulativa. Para tal análise será utilizado os modelos ARCH, GARCH, EGARCH e TGARCH, os modelos serão aplicados em três períodos buscando analisar e comparar a volatilidade. Analisando separadamente o ano 2017 a média dos retornos apresentou simetria no modelo, diferentemente ao analisar o ano 2018 foi identificado assimetria no modelo. Com base nos resultados, foi possível perceber que o Bitcoin como ativo financeiro pode ser uma fonte de ganhos, mas como moeda ainda poderá levar um tempo para se consolidar.

Biografia do Autor

  • José Alex de Castro Barral, Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA
    Graduação em Ciências Econômicas - UFOPA
  • Brena do Nascimento Carvalho, Universidade Federal de São Carlos - UFSCar
    Graduação em Ciências Econômicas pela Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA. Especialista m Matemática financeira e Estatística pela Faculdade Paraíso do Norte - FAPAN. Mestranda em Economia Aplicada pela Universidade Federal de São Carlos - UFSCar
  • Tarcísio da Costa Lobato, Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA
    Graduação em Matemática pela Universidade do Estado do Pará - UEPA. Graduação e Mestrado em Estatística pela Universidade Federal do Pará - UFPA. Dourotando em Economia Aplicada pela Universidade de São Paulo - USP/ESALQ. Docente do Curso de Ciências Econômicas da Universidade Federal do Oeste do Pará - UFOPA.

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Publicado

20-02-2022

Edição

v. 13 n. 3 (2021): CIÊNCIA NA AMAZÔNIA, SUSTENTABILIDADE, LOGÍSTICA E FINANÇAS

Seção

Artigos